La filiale Blue Note Metals de Forest Gate clôture un placement privé La date de clôture est fixée au 10 novembre 2005

Le 9 novembre 2005, Montréal (QC). – Forest Gate Resources déclare que sa filiale Blue Note Metals Inc. a clôturé un placement privé de 4 000 000 d’unités de la société à 0,25 $ par unité pour un produit brut de 1 000 000 $.

Chaque unité se compose d’une action ordinaire de la société et d’un bon de souscription d’une action entière à 0,30 $. Northern Securities Inc. a joué le rôle de courtier et, avec un membre du syndicat de vente, a reçu une commission de 100 000 $ et 100 000 droits d’acquisition pouvant être exercés chacun en une unité au prix de 0,25 $ par unité pendant deux ans. Les titres émis dans le cadre de ce placement privé sont sujets à une période de conservation obligatoire de quatre mois.

Forest Gate et Blue Note Metals annoncent que la date de clôture est la clôture du marché le jeudi 10 novembre 2005; les titulaires d’actions ordinaires de Forest Gate à ce moment-là recevront 0,1168 action de Blue Note pour chaque action de Forest Gate conformément au plan d’arrangement dont les détails sont accessibles sur le site www.sedar.com. La société prévoit recevoir l’approbation de l’inscription de ses actions à la Bourse de croissance TSX au début de la semaine prochaine sous le symbole « BNT ».

Le produit du financement servira à financer un programme d’exploration à venir du gîte polymétallique Canoe Landing Lake situé près de la ville de Bathurst, au Nouveau-Brunswick et des mines de plomb et de zinc Caribou et Brunswick 12. Le produit servira également à l’usage général de l’entreprise.

L’équipe de Blue Note est dirigée par Michael Judson, président de la société. M. Judson est également le fondateur et le président de Forest Gate Resources Inc., société canadienne d’exploration de diamant et ancienne société-mère de Blue Note. En deux ans à peine, M. Judson a contribué à faire passer la valeur de Forest Gate de 2 millions $ à 30 millions $.

« Blue Note a un plan d’affaires très ambitieux, a affirmé M. Judson. Blue Note a été créée pour exploiter des possibilités dans le secteur de l’extraction des métaux communs qui, selon nous, est mûr pour un regroupement. »

Blue Note est sujette à un plan d’arrangement et à une réorganisation de Forest Gate selon laquelle les propriétés de métaux de cette dernière au Nouveau-Brunswick seront cédées à Blue Note. Les propriétés de métaux au Nouveau-Brunswick comprennent le gîte polymétallique Canoe Landing Lake, la propriété argentifère California Lake et la propriété aurifère Rio Road.

Forest Gate a effectué des levés géophysiques au sol sur la propriété polymétallique Canoe Landing Lake en 2004 afin de mieux définir les anomalies découvertes au cours de travaux antérieurs et pour chercher de nouvelles anomalies. Des levés magnétiques, électromagnétiques à TBF et de polarisation/résistivité induite ont été effectués. Certaines anomalies « empilées » dans les résultats ont été considérées comme des cibles de forage intéressantes. De plus, la coentreprise Bathurst, composée de Slam Exploration, du gouvernement du Nouveau-Brunswick et de Falconbridge, a effectué des levés électromagnétiques aéroportés (MegaTEMMD) et des levés de gravité aéroportés sur l’ensemble du camp Bathurst. Forest Gate a acquis les données de ces levés qui couvrent ses propriétés et va en incorporer les résultats dans sa planification future.

La propriété Canoe Landing Lake contient une lentille de roc sulfuré. Selon les fichiers du gouvernement du Nouveau-Brunswick, la lentille contient 22,8 millions de tonnes de roc ayant une teneur de 0,64 % en plomb, 1,82 % en zinc, 0,94 once d’argent par tonne, et 0,034 once d’or par tonne. Il s’agit d’une estimation historique selon la définition de l’Instrument national 43-101 et qui ne constitue pas une catégorie de ressources selon les critères de cet instrument.

Une lettre d’intention conclue avec Breakwater Resources Ltd. de Toronto en vue d’acquérir les mines Caribou et Restigouche sera également cédée à Blue Note.

« Partout au pays, nous constatons que les investisseurs sont impressionnés par le fait que la mine Caribou présente un faible coût d’immobilisation du capital et peut être mise en production dans un délai de 15 mois, a expliqué M. Judson. C’est une première acquisition solide sur laquelle nous pouvons bâtir une entreprise. »

En vertu de la lettre d’intention, après avoir réuni les fonds suffisants, Blue Note fera l’acquisition des mines Caribou et Restigouche (i) en remplaçant les cautions de remise en état de l’environnement d’environ 7 millions $ auprès du gouvernement du Nouveau-Brunswick, et (ii) en émettant à CanZinco, filiale en propriété exclusive de Breakwater, une obligation convertible de 15 millions $ canadiens arrivant à échéance dans cinq ans.
L’obligation peut être remboursée en actions au choix de CanZinco ou en espèces ou en actions à l’échéance au choix de Blue Note. De plus, CanZinco a le droit de convertir l’obligation contre une participation directe de 20 % dans les mines; cette option doit être exercée dans la première année suivant le commencement de la production commerciale. Blue Note a aussi accepté de dépenser 1,5 million $ en exploration des propriétés avant l’anniversaire de 12 mois du commencement de la production commerciale.
CanZinco recevra également une redevance sur la production de zinc dans le cas où le zinc atteindrait un prix égal ou supérieur à 0,65 $ US la livre au London Metals Exchange. En outre, Breakwater dispose d’un droit de préemption conditionnel sur les droits de marketing de Blue Note des concentrés de métaux produits par les propriétés.
La mine Caribou est située à 50 kilomètres à l’ouest de Bathurst, au Nouveau-Brunswick, et comprend une mine souterraine actuellement en veilleuse, un concentrateur d’une capacité de 3000 tonnes par jour (usine de traitement de minerai) et une installation d’élimination des déchets miniers autorisée. La mine Restigouche, située 30 kilomètres plus à l’ouest, comprend une mine à ciel ouvert et l’infrastructure connexe et est également présentement en veilleuse.
Un contrôle préalable approfondi a été mené par une équipe de conseillers sous la direction de Ross Finlay 2000 Inc. de Val d’Or, Québec, à partir du plan de réouverture de Breakwater établi en 2000. Ross-Finlay a examiné la géologie, les réserves de minerai; le potentiel d’expansion des réserves de minerai, l’infrastructure de la mine, les plans et les échéanciers de développement et de production de la mine ainsi que les exigences de remise en état pour la réouverture de la mine.
La société déclare qu’elle a fait des progrès importants dans la recherche d’investisseurs potentiels pour financer la réouverture des mines Caribou et Restigouche.